财付通理财产品怎么样（腾讯理财通也不是0风险）

腾讯理财通想必大家都知道，它的入口藏身于微信之中。通过微信的宣传，理财通已经渗透进许多人的生活中，成为打理工资的主要工具。但北京大学的一份报告却揭示了里面的风险。

藏身与微信之中的理财产品

小编打开微信，点击钱包，在零钱的下面就看到了理财通的入口。点击进入后发现，页面的最上方蓝底白字的写着“腾讯官方理财平台”，这给整个平台的安全性增添了不少。

而点击了下方的理财按钮之后，小编发现其中包含着不少，年化超过4%或者5%的理财产品，其中“浙银财富涌金钱包年年盈第44期”排名最高，年化达到5.1%；紧随其后的是“光大永明定活保365”、“招前民鑫七月盈第5期”和“光大永明定活宝730”等理财产品，年化分别达到了5.1%、5%和4.8%，都非常之高。

据小编目测，这种理财产品还有数十家。并且，每家理财的起购额，都只需要一千元，可谓是十分亲民，让普通的工薪阶层都能进行投资理财。

但是最近，北京大学金融法研究中心的一篇名为《金交所乱象——以“腾讯理财通-天金所”模式为例》报告指出，腾讯财付通里面的理财产品，并不安全。并且，报告已“浙银财富涌金钱包”为例，解析了财付通中理财产品存在的很多不安全因素，以及互联网理财平台与地方金融交易所的合作，存在着许多法律问题。

腾讯官方平台理财并不安全

浙银财富涌金钱包是理财通主打的，一类区域性金融资产交易所金融产品，也就是我们之前看到的排行最高的理财产品。

按照财付通对其产品的介绍，涌金钱包是个类似于“余额宝”之类的低风险理财产品，但背后的交易结构却远比支付宝的货币市场资金复杂。

首先这款产品虽然套了“浙银”的名头，很多人就理所当然的认为，自己买了浙商银行发行的理财产品，但实际并不是。

报告中指出，浙商银行并非真正的发行方。这款产品的发行主体，其实是浙银汇智资本管理有限公司。这个公司并非金融机构，而是一家普通公司，也没有任何金融牌照，并没有吸收公众存款或者面向公众发行金融产品的资质。

虽然其也挂了浙银的名号，但从法律层面来说，这家公司并不是浙商银行的子公司，浙商银行和这家公司没有任何关系。

其次，涌金钱包的每一期都有独有的名称，比如我们上面看到的“涌金钱包年年盈第44期”，据报告显示，这款产品已经有200期了，那为什么一个产品要拆分成这么多期呢？

根据北京大学金融法研究中心的报告显示，涌金钱包为了将如此庞大的融资需求，以极低的投资门槛（1000元起购），销售给理财通平台上的众多投资者，设计出“产品子单元”的概念，并以XX期进行区分，比如我买到的就是第200期涌金钱包，通过拆分成期数不同的子单元，涌金钱包实现了化整为零，聚沙成塔。

对于投资者的资质，涌金钱包也没有任何要求，无需投资者递交任何文明文件，只需在腾讯财付通中承诺自己是稳健投资者，便无需测试即可购买产品。

在整个过程中，投资者得不到任何保障，只是简单的购买了投资产品，若是公司运转良好自然万事大吉，但若是资金周转出现问题导致破产，投资者也无从下手，去讨回自己资金。

腾讯理财通+金交所=套路

沪深交易所及各大期货交易所上线新的交易产品均需要经过论证、测试及证监会的审批，但地方金融交易所的大部分交易产品并没有也不需要取得政府机关的批准，即便有，往往也是当地金融办的一纸批复。

相关金融产品的上线没有经过严格的论证和测试，也没有审查新产品的法律机制，但这些产品，伴随着互联网金融平台的包装，却能够实现拆分份额、变相公募、降低投资者门槛、隐藏真实投资方向等神奇的效果：

首先是拆分份额。这些融资公司，通过金交所，把一笔一个亿的融资需求拆成100份，然后口口网网冠以001-099的序号，魔术般地化身为100个各自独立的私募产品，然后把每份的人数上限限制在200人内，不仅规避我国《证券法》规定的200人限制，还能降低投资门槛。与金交所对接的互联网金融平台则将这些子单元产品包装成 “XX宝”、“XX计划”、“XX钱包”，打着“千元起售，普惠金融”的诱人旗号，出售给天南海北的众多投资人。

其次是变相公募，降低门槛。金交所所谓的会员系统还给发行方设立了“隔离墙”。融资人可以把适格投资者的筛选义务转嫁给金交所。金交所也心领神会，在电脑或手机上轻轻点击“我确认”，一纸没有人会看的《开户协议》，就把公募变成口口网网了面向全世界的“私募”。

这年头，老百姓没有300万金融资产连个AA+的公司债都买不了，但一个月收入3000块的打工妹却能轻松地在微信理财通上成为天金所的“注册投资人”，直接买到未经评级，非足额担保且不知道融资人是谁的“理财产品”，而且无需资产证明、无需银行流水、无需风险测试、无需面签口口网网。

以上的这些全部违反了，我国在2016年4月发布的《私募投资基金募集行为管理办法》。

在《私募投资基金募集行为管理办法》中，中国基金业协会明确规定：1、禁止收益权拆分行为，而这些公司将产品拆分成了001—100份；2、投资者拥有冷静期及回访，显然这些投资公司并没有进行这方面的确认；3、投资者在投资不同的理财产品时，需要提供自己的资质，再看这些理财产品，只要你有1000元，无需任何资质便可随意购买。

以上每一条都刀刀见血，现在众多金交所的经营情况简直就是《私募投资基金募集行为管理办法》的反面教材——跨区经营、降低门槛、突破200人、分期发行、间接汇集等等操作在“互金平台+地方金交所”的模式下比比皆是。

那么我们该怎么办？

虽然金交所先天存在诸多缺陷，但金交所与互联网金融平台的深入合作已是不争的事实，但现行的监管体制在金交所与互联网金融平台的套路面前显得颇为尴尬。

呼吁监管总是简单的，金交所的确存在各种问题，但一棍子打死却也不是我们想要看到的结果。我们克制地呼吁监管，也期盼监管的克制。

“拆分份额”、“变相私募”、“信息披露不足”既是金交所存在的问题，也是人们理财的痛点——我们现有的高收益理财途径，门槛是否设置过高？

金交所与互联网金融平台的合作在拓展理财途径、促进资金融通的意义上也确实值得肯定。

另外，小编也提醒广大微信用户，微信里面的不少理财产品并非货币基金，而是一种结构复杂的产品，并非0风险，所以，我们投资起来还是需要谨慎进行。